プロジェクト ガーディアンの主なコンポーネント
トークン化とは、ブロックチェーン上のスマート コントラクトを使用して資産をデジタルで表現するプロセスを指します。このプロセスにより、ピアツーピアのデジタル プラットフォームを通じて、現実世界の高価値資産の交換が可能になります。スマート コントラクトによるトークン化の適用は、サービスとしての分散型金融 (DeFi) の基盤を形成します。ブロックチェーン上でのこれらのトランザクションの実行は自律的であり、仲介者を必要としません。目標は、金融市場の効率、手頃な価格、アクセス性を高め、それによって流動性を高め、経済的包摂を促進することです。
プロジェクト ガーディアンは、資産のトークン化と DeFi アプリケーションの利用の可能性を調査し、金融の安定性と完全性に関連するリスクに対処することを目的としています。このプロジェクトは、オープンで相互運用可能なネットワーク、トラスト アンカー、資産のトークン化、機関レベルの DeFi プロトコルという 4 つの主要領域に焦点を当てています。
MAS は、パブリック ブロックチェーンを使用してオープンで相互運用可能なネットワークを確立し、さまざまなプラットフォームや流動性プール間でのデジタル資産の取引を促進することを検討します。この相互運用性は、既存の金融インフラストラクチャとも統合されます。オープン ネットワークを推進することで、Project Guardian はデジタル取引所やプライベート マーケットへのアクセスを制限するウォールド ガーデンの作成を減らすことを目指しています。規制対象の金融機関内で動作するトラスト アンカーは、参加者に資格情報を検証して配布することで、DeFi プロトコルを実行するための信頼性の高い環境を提供します。
資産のトークン化により、証券をデジタル資産として表現し、トークン化された預金を機関がパブリックブロックチェーンで使用できるようになります。プロジェクト ガーディアンは、現在のトークン標準の強化、トラスト アンカー認証情報の組み込み、DeFi プロトコルにおける資産担保トークンとデジタル資産の相互運用性の確保に取り組みます。このプロジェクトでは、運用リスクと市場への影響を軽減するために、規制フレームワークを機関レベルの DeFi プロトコルに適用する方法も検討します。さらに、このプロジェクトでは、潜在的なコードの脆弱性を特定するために、スマート コントラクトの監査機能を調査します。
Project Guardian の最初の取り組みの 1 つは、卸売資金調達市場における DeFi の応用を調査することです。MAS は、スマート コントラクトを使用して実行することで、トークン化された預金と債券の許可された流動性プールが、パブリック ブロックチェーン ベースのネットワーク内での借入と貸付のセキュリティにどのように役立つかを調査する予定です。
MAS は、プロジェクト ガーディアンの 4 つの主要な関心分野に合致する他の業界イニシアチブにもオープンです。当局は、業界からの提案を規制サンドボックスに提出してライブ実験を行うよう呼びかけています。MAS のチーフ フィンテック オフィサーである Sopnendu Mohanty 氏によると、MAS はデジタル資産エコシステムのイノベーションを積極的に支援しています。当局は、新しいテクノロジーがもたらす潜在的な機会とリスクを評価し、消費者、投資家、およびより広範な金融システムへの影響を調査します。プロジェクト ガーディアンの洞察は規制政策に役立てられ、DeFi の利点を最大化しながらリスクを最小限に抑えるフレームワークが作成されます。
Project GuardianにおけるMASのコラボレーション
プロジェクト・ガーディアンを主導しているのは、マーケットノード、JPモルガン、DBSです。DBSとJPモルガンはどちらも、デジタル資産とブロックチェーン技術をホールセールバンキングに統合する豊富な経験を持っています。たとえば、DBSはセキュリティトークンオファリング（STO）を通じて11.3万ドルのデジタル債券を発行しました。一方、JPモルガンはオニキスデジタルアセットネットワークを運営しており、債券市場でのトークン取引は300年の開始以来2020億ドルを超えています。DBSの戦略計画グループヘッドであるハン・クウィ・ジュアン氏によると、DeFiにおけるこれらの初期の取り組みは、シンガポールの競争力を確保し、世界的な金融ハブとしての地位を維持するために不可欠です。
JPモルガンのオニキスCEO、ウマン・ファルーク氏は、JPモルガンとMASの連携が、パブリックブロックチェーン上の先駆的な製品やトークン化された預金につながり、シンガポールにとって重要なマイルストーンとなることを強調している。マーケットノードのCEO、マーティン・ピックロット氏は、MAS、DBS、JPモルガンとの連携は、資産のトークン化とDeFiプロトコルの利点を活用して、既存の市場の課題に対処することを目指していると強調している。
